Desde el año 1866 se intentó, en varias ocasiones, proveer a la ciudad de Salto de un servicio de agua corriente. Según un informe médico de 1860, el agua del río Uruguay, tal como se suministraba a la población, podía "causar una enfermedad, principalmente en la estación de verano". Sin embargo, más adelante se concluyó que el verdadero riesgo se encontraba en los aljibes contaminados por la filtración de los pozos negros.

Esta situación se repetía en otras localidades del país, por lo que el saneamiento de las ciudades del interior fue considerado un problema urgente. Para estudiarlo y encontrar soluciones, el gobierno contrató a un grupo de ingenieros franceses, quienes elaboraron un proyecto que fue aprobado por el Ministerio de Obras Públicas en el año 1911.

La licitación correspondiente fue adjudicada a la empresa norteamericana Ulen Contracting & Co., que en febrero de 1916 firmó el contrato para la ejecución de las obras de aguas corrientes y alcantarillado en Salto, Paysandú y Mercedes.

Las obras en Salto comenzaron el 27 de julio de 1916, y el 1º de diciembre de 1917, el Ministerio las recibió oficialmente como finalizadas. En ese entonces, la ciudad contaba con una población que no superaba los 30.000 habitantes, aunque las obras fueron proyectadas con un horizonte poblacional de 46.000. La toma de agua se ubicó sobre el río Uruguay, y el punto de descarga de las aguas residuales se estableció río abajo, a unos 4.800 metros.

La usina funcionó desde 1917 hasta el año 2000, cuando se inauguró una nueva planta en el mismo predio. En el año 2013, el conjunto de edificios de la antigua Usina de Aguas Corrientes y su parque circundante fue declarado Monumento Histórico Nacional.

La declaración comprende:

1. El edificio de calderas y bombas
2. El edificio de purificación de aguas, con sus cámaras mezcladoras
3. Los dos estanques de decantación o sedimentación, compartimentados con tableros de madera
4. La casa del encargado
5. Diversos elementos del equipamiento exterior, como los postes de iluminación del parque, un bebedero de loza, una fuente decorada con mayólicas, y agrupaciones de especies forestales como tipas y grevilleas
6. Otros elementos que ilustran el funcionamiento histórico de la usina